Pengurusan kewangan merupakan elemen utama perdagangan yang berjaya. Dalam konteks ini, terdapat beberapa ciri penting yang perlu dimasukkan dalam pelan perdagangan untuk meningkatkan peluang kejayaan. Antara ciri-ciri ini termasuklah:
Ciri ini adalah asas kejayaan perdagangan. Walau bagaimanapun, ia merupakan salah satu tingkah laku yang paling mencabar untuk dimasukkan. Walaupun begitu, tanpanya, peluang kejayaan akan berkurang secara ketara. Pertimbangkan jadual berikut:
JADUAL 1
| PERATUSAN KERUGIAN | PERATUSAN BREAKEVEN | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10% | 11.11% | ||||||||
| 20% | 25% | ||||||||
| 30% | 42.86% | ||||||||
| 40% | 66.67% | ||||||||
| 50% | 100% | ||||||||
| 60% | 150% | ||||||||
| 70% | 233.34% | ||||||||
| 80% | 400% | ||||||||
| 90% | 900% | ||||||||
Semakin banyak pedagang kehilangan, semakin banyak yang diperlukan untuk kembali kepada titik breakeven. Seperti yang terlihat pada jadual 1, ia menjadi mustahil untuk pulih jika terlalu banyak kerugian.
Ciri 1 menggambarkan dalam metrik yang dirujuk sebagai nisbah risiko-reward.
Nisbah risiko-reward 1 bermakna pedagang sanggup berisiko $1 untuk mendapatkan $1, manakala nisbah risiko-reward 2 bermakna pedagang sanggup berisiko $1 untuk mendapatkan $2. Nilai yang lebih tinggi, peluang perdagangan yang lebih besar. Pertimbangkan contoh berikut:
Terdapat dua pedagang, Tom dan Jerry. Keduanya melakukan sepuluh perdagangan, dan keduanya mendapat kemenangan pada 3 daripadanya. Namun, mereka juga kehilangan pada 7 daripada perdagangan mereka. Nisbah risiko-reward Tom adalah 1, tetapi Jerry lebih baik dengan 3.
JADUAL 2
| TOM | JERRY | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kerugian setiap perdagangan | $1 | $1 | |||||||
| Keuntungan setiap perdagangan | $1 | $3 | |||||||
| Selepas tujuh kerugian | $7 | $7 | |||||||
| Selepas tiga kemenangan | $3 | $9 | |||||||
| Posisi bersih selepas sepuluh perdagangan | -$4 (kerugian) | +$2 (keuntungan) | |||||||
Nisbah risiko-reward yang lebih tinggi membolehkan Jerry tetap menguntungkan walaupun peratus kemenangannya adalah 30%.
Terdapat hubungan yang jelas antara nisbah risiko-reward dan peratusan kemenangan perdagangan. Mempertimbangkan kedua-dua pembolehubah ini membolehkan pedagang menyesuaikan sistem mereka untuk berjalan dengan jangkaan positif.
Carta 1 menunjukkan peratusan kemenangan minimum di paksi-x dan nisbah risiko-reward yang sepadan di paksi-y yang diperlukan untuk berada pada tahap breakeven (kecuali kos). Seorang pedagang mesti memastikan bahawa mereka berdagang di atas lengkung breakeven untuk menjadi menguntungkan. Label lengkung menunjukkan peratusan kemenangan terlebih dahulu dan kemudian nisbah risiko-reward yang sepadan. Contohnya, 50%; 1 menunjukkan bahawa pada peratusan kemenangan 50% dan nisbah risiko-reward 1, seorang pedagang akan berada pada lengkung breakeven (kecuali kos) dan lain-lain.
Pemantauan ini mengimplikasikan bahawa seorang pedagang di bawah lengkung breakeven mengalami kerugian. Untuk membetulkan ini, mereka perlu mengubah kedudukan paksi-y atau paksi-x. Kebanyakan pedagang mencari kaedah yang lebih baik untuk meningkatkan peratusan kemenangan mereka. Walau bagaimanapun, pedagang profesional sering menganggap pendekatan yang lebih sesuai adalah untuk memusingkan paksi-y dan nisbah risiko-reward. Keutamaan ini kerana tidak ada sistem yang sempurna, dan semua sistem akan mengalami tempoh penurunan prestasi.
Oleh itu, dalam contoh di atas, jika Tom meningkatkan nisbah risiko-rewardnya, kedudukan bersihnya akan meningkat secara automatik, dengan syarat lain tetap sama. Dia boleh memperbaiki keadaan ini melalui penyesuaian tahap stop-loss dan take-profit.
Banyak pedagang datang ke pasaran forex kerana ketersediaan leverage yang meluas — keupayaan untuk mengawal kedudukan perdagangan lebih besar daripada modal yang ada. Walau bagaimanapun, walaupun menggunakan leverage tinggi berpotensi meningkatkan keuntungan anda, ia juga dapat memperbesar kerugian anda dengan cepat dan, yang lebih penting, menguatkan kerugian anda.
Dalam konteks ini, kita merujuk semula kepada jadual 1. Jika leverage mengakibatkan kerugian yang signifikan, mencapai peratusan breakeven akan menjadi jauh lebih sukar. Selain itu, leverage mungkin menghasilkan saiz kerugian yang menjadikan breakeven mustahil.
Mengambil kira ketidaksimetrisan antara kerugian dan keuntungan, tidaklah menghairankan bahawa keuntungan cenderung berkurang seiring dengan peningkatan leverage yang berkesan. Pertimbangkan contoh ini:
Tom dan Jerry masing-masing membuka akaun 10K dan mencari untuk berdagang EUR/USD (MMR $26 setiap 1K). Keduanya menggunakan nisbah risiko-reward 1:2 dengan henti pada 100 dan had pada 200. Walau bagaimanapun, mereka menggunakan dua nisbah leverage yang berbeza.
| TOM | JERRY | |
|---|---|---|
| 30:1 Leverage | 10:1 Leverage | |
| Beli dagangan 300k | Beli dagangan 100k | |
| MMR: $7,800 | MMR: $2,600 | |
| Margin yang Boleh Digunakan: $2,200 | Margin yang Boleh Digunakan: $7,400 | |
| Nilai PIP: $30 | Nilai PIP: $10 | |
| TOM | JERRY | |
|---|---|---|
| Kerugian: $1,800 | Kerugian: $600 | |
| Margin yang Boleh Digunakan yang Tinggal: $400 | Margin yang Boleh Digunakan yang Tinggal: $6,800 | |
Tom dan Jerry mengalami penurunan pip yang sama. Walau bagaimanapun, kedudukan Tom sangat dipalit dan mengalami kerugian yang lebih tinggi. Pemulihan dari kedudukan ini akan lebih sukar bagi Tom daripada bagi Jerry.
Apabila dagangan berlawanan dengan Tom, ia tidak mempunyai ruang untuk menarik balik, dan margin yang boleh digunakan dengan cepat hilang, menjadikan dia hampir mendekati panggilan margin. Jerry mempunyai leverage yang sesuai (dan henti dan had) untuk membolehkan ruang dagangan kembali ke pihak yang menguntungkan. Pada akhirnya, pergerakan yang sama di pasaran telah koskan Tom tiga kali ganda berbanding kos bagi Jerry. Semakin tinggi leverage, semakin besar risiko pada setiap dagangan. Selain beban kewangan, kerugian yang lebih besar kemungkinan memperbesar pembuatan keputusan yang tidak rasional. Iaitu, ada beban psikologi juga.
Memandangkan keuntungan cenderung berkurang seiring dengan peningkatan leverage yang berkesan, hasil logik adalah korelasi positif antara ekuiti purata dalam akaun dan prestasi perdagangan. Hasil ini kerana akaun yang kurang dimodal akan cenderung mengambil kedudukan leverage yang terlalu besar untuk ditahan.
Dalam hal ini, kami mencadangkan formula pengurusan kewangan untuk menyesuaikan kedudukan perdagangan dengan saiz akaun. Walaupun formula ini tidak mutlak, dan terdapat kaedah pengurusan risiko lain, ia merupakan titik permulaan yang baik untuk pedagang menguji paparan potensi mereka:
Dalam asumsi akaun $10,000 dan henti rugi 50 pip:
Data prestasi pedagang kami menunjukkan bahawa pedagang, secara purata, mempunyai peratusan kemenangan yang lebih rendah semasa jam pasaran yang bergejolak dan semasa berdagang melalui pasaran yang bergerak lebih pantas. Tetapi, sebaliknya, pedagang lebih berjaya apabila pergerakan pip purata lebih kecil, memberikan peratusan kemenangan yang lebih tinggi. Ciri ini intuitif kerana terdapat korelasi positif antara risiko dan ganjaran. Iaitu, semakin tinggi risiko, semakin tinggi ganjaran. Atau, dengan kata lain, jika tiada risiko, akan mustahil untuk mendapat keuntungan.
Dengan itu, terdapat daya tarikan yang wujud jika risiko wujud. Pedagang memberi tumpuan kepada ganjaran berpotensi, bukan risiko sebenar. Walau bagaimanapun, risiko adalah pembolehubah sebenar yang hadir. Terdapat banyak cara untuk mengukur risiko, dengan salah satu yang paling popular adalah sisihan piawai atau ketidaktentuan.
Apabila sisihan piawai suatu instrumen kewangan meningkat, volatilitinya meningkat, iaitu, risikonya meningkat. Oleh itu, terdapat masa-masa penting dalam hari perdagangan di mana volatiliti akan meningkat. Contohnya, semasa pelepasan NFP, volatiliti/risiko dijangka. Lagipun, pasangan mata wang mempunyai ciri-ciri risiko yang unik. Contohnya, volatiliti JPY akan merespon acara kalendar yang berbeza daripada EUR atau GBP.
Pedagang harus mempertimbangkan masa dalam hari kerana volatiliti meningkatkan peluang kerugian. Jika volatiliti sangat tinggi, kerugian yang dialami akan membebani pemulihan (rujuk jadual 1).
Ketiga-tiga ciri ini berkait dan bersambung. Memberi perhatian kepada satu akan mempunyai kesan berterusan pada yang lain. Oleh itu, apabila seorang pedagang memberi tumpuan kepada ketiga-tiga ciri ini, ia menjadi pendekatan yang bertanggungjawab untuk berdagang di pasaran. Selain itu, perdagangan telah menjadi usaha yang lebih diukur dan terampil. Pada hakikatnya, pedagang memperlakukan perdagangan sebagai perdagangan, bukan sebagai hiburan.
Leverage: Leverage ialah pedang bermata dua dan secara dramatik dapat menggandakan keuntungan anda. Ia juga boleh menggandakan kerugian anda secara dramatik. Dagangan mata wang asing dengan sebarang tahap leverage mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur.
Sebarang pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain, atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terkandung dalam laman web ini disediakan atas dasar "apa adanya", sebagai komen pasaran am dan tidak merupakan nasihat pelaburan. Komen pasaran tidak disediakan mengikut keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan kemandirian penyelidikan pelaburan, dan oleh itu tidak tertakluk kepada sebarang larangan dagangan sebelum penyebaran. Walaupun komen ini tidak dihasilkan oleh sumber bebas, FXCM mengambil semua langkah yang mencukupi untuk menghapuskan atau mencegah sebarang konflik kepentingan yang timbul daripada penghasilan dan penyebaran komunikasi ini. Para pekerja FXCM komited untuk bertindak demi kepentingan terbaik pelanggan dan mewakili pandangan mereka tanpa menyesatkan, memperdaya, atau memudaratkan keupayaan pelanggan membuat keputusan pelaburan yang berinformasi. Untuk maklumat lanjut mengenai pengaturan dalaman dan pentadbiran FXCM untuk mencegah konflik, sila rujuk kepada Polisi Pengurusan Konflik Syarikat. Sila pastikan anda membaca dan memahami Peruntukan Penafian Penuh dan Tanggungjawab kami mengenai Maklumat di atas, yang boleh diakses di sini.
Prestasi Hipotetikal/Simulasi: Hasil ini berdasarkan hasil prestasi simulasi atau hipotetikal yang mempunyai had-had tertentu. Berbeza daripada hasil yang ditunjukkan dalam rekod prestasi sebenar, hasil ini tidak mewakili perdagangan sebenar. Tiada perwakilan yang dibuat bahawa mana-mana akaun akan atau mungkin mencapai keuntungan atau kerugian yang serupa dengan yang ditunjukkan. Program perdagangan simulasi atau hipotetikal biasanya direka dengan kelebihan belakang, tidak melibatkan risiko kewangan, dan mempunyai faktor-faktor lain yang boleh mempengaruhi hasil perdagangan sebenar secara buruk.
Ramalan bukan petunjuk yang boleh dipercayai mengenai prestasi masa depan.