Perdagangan Momentum dan Pelaburan: Menunggang Ombak Pasaran untuk Keuntungan Menguntungkan

Dalam dunia dinamik pasaran kewangan, pelbagai strategi perdagangan dan pendekatan pelaburan telah muncul selama bertahun-tahun. Di antara strategi ini, perdagangan dan pelaburan momentum telah mendapat populariti kerana potensinya untuk memberikan pulangan yang menguntungkan dalam keadaan pasaran bullish dan bearish. Strategi berasaskan momentum bergantung pada prinsip bahawa aset yang telah menunjukkan prestasi yang kukuh baru-baru ini akan terus berbuat demikian dalam masa terdekat. Dalam artikel ini, kita akan meneroka konsep perdagangan dan pelaburan momentum, prinsip utamanya, manfaat, dan risiko yang mungkin.

Kandungan

• Pelaburan momentum vs. perdagangan momentum
• Pemahaman Perdagangan Momentum
• Prinsip Utama Perdagangan Momentum
• Di mana mencari saham momentum?
• Taktik perdagangan momentum apa yang ada?
• Pemahaman Pelaburan Momentum
• Prinsip Utama Pelaburan Momentum
• Manfaat Perdagangan dan Pelaburan Momentum
• Contoh saham momentum
• Risiko dan Kelemahan Potensi
• Kesimpulan
• Soalan Lazim (FAQs)

Pelaburan momentum vs. perdagangan momentum

Kedua-dua taktik ini kedengaran serupa, dan kedua-dua mempertimbangkan harga, trend, dan titik keluar, tetapi ada perbezaan yang signifikan.

• Perdagangan Momentum Mengabaikan "bising" anggaran dan ramalan Menggunakan analisis teknikal untuk mengesan corak harga Hanya tidak mengkaji nilai saham, hanya popularitinya.
• Pelaburan Momentum menilai harga, tetapi juga faktor-faktor asas seperti jualan dan pendapatan. Ini juga mengambil kira elemen "masa depan" seperti anggaran dan ramalan. Ia menggunakan analisis asas untuk memilih saham yang prospektif.

Pemahaman Perdagangan Momentum

Perdagangan momentum adalah strategi perdagangan jangka pendek yang memanfaatkan trend semasa dalam harga aset. Perdagang yang menggunakan strategi ini mengenal pasti sekuriti yang telah menunjukkan pergerakan harga yang signifikan dalam tempoh tertentu dan mengambil kedudukan dengan harapan trend tersebut akan berterusan. Secara keseluruhannya, perdagang momentum bertujuan untuk menunggang ombak pergerakan harga yang kukuh, sama ada ke atas atau ke bawah, untuk mendapat keuntungan daripada fluktuasi jangka pendek.

Prinsip Utama Perdagangan Momentum

• Mengenal pasti Trend Kukuh: Pedagang momentum memberi tumpuan kepada mengenal pasti aset dengan trend yang telah ditubuhkan. Ini boleh dilakukan melalui alat analisis teknikal seperti purata bergerak, Indeks Kekuatan Relatif (RSI), dan MACD (Konvergensi Perbezaan Purata Bergerak).
• Pelaksanaan yang Pantas: Perdagangan momentum memerlukan membuat keputusan dan pelaksanaan dengan pantas. Perdagang perlu bertindak cepat apabila mereka melihat titik masuk atau keluar yang berpotensi, kerana sifat momentum adalah lewat.
• Memotong Kerugian Awal: Disebabkan oleh sifat yang berubah-ubah dalam perdagangan momentum, adalah penting untuk menetapkan arahan berhenti rugi untuk melindungi daripada kerugian besar. Pendekatan berdisiplin dalam mengurus risiko adalah penting.

Di mana mencari saham momentum?

Pedagang boleh mengenal pasti saham momentum dengan menggunakan peminda saham/pasaran untuk mendapatkan senarai awal saham yang perlu dikaji lebih lanjut.

Empat faktor ini telah terbukti berkesan dalam pemilihan ekuiti dengan momentum. Saham yang kini:

1. Melanggar tahap tertinggi harian mereka secara konsisten
2. Pendapatan per saham telah meningkat dan dipercepat dalam tempoh 12 bulan terakhir.
3. Melampaui indeks atau rujukan mereka selama tiga, enam, dan dua belas bulan terakhir.
4. Mereka mencerminkan purata harga bergerak yang meningkat selama 10 hari, 50 hari, dan 100 hari.

Taktik perdagangan momentum apa yang ada?

Beli rendah, jual tinggi adalah teknik popular dalam perdagangan momentum di mana pedagang menggunakan analisis teknikal untuk menentukan titik harga rendah dan tinggi.

Perdagangan pecah adalah strategi momentum lain yang popular yang melibatkan memasuki perdagangan apabila harga pecah keluar dari tahap rintangan atau sokongan yang signifikan. Pedagang mengjangkakan bahawa pecahan tersebut akan menghasilkan sambungan trend, memberikan peluang untuk keuntungan.

Perdagangan momentum dalam konteks forex melibatkan mengenal pasti pasangan mata wang yang telah menunjukkan pergerakan harga yang kukuh dan berterusan, dan mengambil kedudukan untuk mendapat keuntungan daripada trend ini. FXCM, sebagai salah satu broker forex terkemuka, menawarkan pelbagai alat dan ciri yang boleh digunakan oleh pedagang yang berminat dalam perdagangan momentum.

Pemahaman Pelaburan Momentum

Perdagangan momentum dan pelaburan momentum adalah strategi pelaburan yang memberi tumpuan kepada pembelian aset yang sudah berkembang dengan baik. Walau bagaimanapun, mereka berbeza dalam tempoh masa mereka. Perdagangan momentum adalah strategi jangka pendek, manakala pelaburan momentum adalah strategi jangka panjang. Pedagang momentum membeli aset yang baru-baru ini menunjukkan peningkatan harga yang kukuh, dan kemudian menjualnya apabila harga mula menurun. Pelabur momentum, sebaliknya, membeli aset yang telah menunjukkan peningkatan harga yang konsisten dan berterusan dalam tempoh panjang, dan kemudian menahannya untuk jangka masa yang panjang. Prinsip asas pelaburan momentum adalah bahawa aset dengan prestasi sejarah yang kukuh akan terus mengatasi pasaran pada masa hadapan.

Pelaburan momentum telah terbukti menjadi strategi pelaburan yang berjaya dalam jangka masa panjang. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk diingat bahawa pelaburan momentum tidak terlepas daripada risiko. Aset yang dibeli dengan kuat boleh mengalami penurunan harga yang tajam, dan pelabur momentum boleh mengalami kerugian jika mereka tidak menjual aset mereka sebelum harga mula jatuh.

Prinsip Utama Pelaburan Momentum

• Kekukuhan Relatif: Pelabur momentum menilai kekukuhan relatif aset berbanding pelaburan lain dalam kelasnya atau pasaran secara umum. Biasanya mereka memilih aset yang telah menunjukkan prestasi yang unggul dalam tempoh yang ditentukan, seperti tempoh 6-12 bulan yang lalu.
• Pelbagaikan: Seperti mana-mana strategi pelaburan, pelbagaian adalah penting dalam pelaburan momentum. Menyebar pelaburan ke seluruh kelas aset dan sektor yang berbeza membantu mengurangkan risiko.
• Lakukan Penyusunan Semula secara Berkala: Pelaburan momentum memerlukan penilaian berkala portfolio untuk memastikan aset yang kurang berprestasi digantikan dengan aset yang menunjukkan momentum yang lebih kukuh.

Manfaat Perdagangan dan Pelaburan Momentum

Perdagangan dan pelaburan momentum menawarkan beberapa manfaat kepada pedagang dan pelabur yang melaksanakan strategi ini dengan berkesan. Di bawah ini adalah beberapa kelebihan utama perdagangan dan pelaburan momentum:

1. Potensi Untuk Keuntungan Tinggi: Salah satu manfaat paling menarik perdagangan dan pelaburan momentum adalah potensi untuk pulangan yang signifikan. Dengan mengenal pasti aset yang telah menunjukkan pergerakan harga yang kukuh dan berterusan, pedagang dan pelabur dapat memanfaatkan trend dan mendapat keuntungan daripada fluktuasi harga jangka pendek hingga sederhana. Dalam keadaan pasaran yang baik, strategi momentum boleh memberikan pulangan yang mengatasi pendekatan membeli dan simpan tradisional.
2. Penglibatan Dalam Trend Pasaran: Strategi momentum membolehkan pedagang dan pelabur untuk mengambil bahagian secara aktif dalam trend pasaran semasa. Sama ada itu adalah pasaran lembu dengan harga aset meningkat atau pasaran beruang dengan harga yang menurun, pedagang momentum boleh menyesuaikan kedudukan mereka untuk memanfaatkan sentimen pasaran semasa.
3. Disiplin Emosi: Perdagangan dan pelaburan momentum didasarkan pada data yang konkrit dan titik masuk serta keluar yang telah ditentukan. Memiliki peraturan dan kriteria yang khusus untuk mengenal pasti peluang membantu mengurangkan bias pembuatan keputusan emosi. Pendekatan yang berdisiplin ini boleh mencegah pedagang dan pelabur daripada membuat keputusan impuls yang dipandu oleh ketakutan atau keserakahan.
4. Pelbagaian Strategi Portfolio: Menggabungkan strategi berasaskan momentum dalam portfolio pelaburan boleh meningkatkan pelbagaian keseluruhan. Dengan menggabungkan pelaburan momentum dengan pendekatan lain, seperti pelaburan nilai atau pelaburan pertumbuhan, pelabur dapat menyebar risiko di seluruh kelas aset yang berbeza dan gaya pelaburan.
5. Potensi Untuk Keunggulan: Dalam keadaan pasaran tertentu, perdagangan dan pelaburan momentum boleh membawa kepada keunggulan berbanding pasaran secara umum atau strategi pelaburan tradisional. Mengenal pasti aset dengan momentum yang kukuh boleh memberikan kelebihan dalam menghasilkan alfa (pulangan lebih daripada indeks benchmark).
6. Membuat Keputusan Cepat: Perdagangan momentum memerlukan membuat keputusan dan pelaksanaan dengan cepat kerana sifat jangka pendek strategi ini. Ini boleh menarik kepada pedagang yang lebih suka perdagangan aktif dan menantikan cabaran untuk bertindak pantas mengikut perubahan keadaan pasaran.
7. Adaptabiliti kepada Perdagangan Jangka Pendek: Perdagangan momentum sesuai untuk pedagang jangka pendek yang lebih suka memanfaatkan tren pasaran segera. Ini membolehkan perdagangan yang kerap dan potensi untuk memanfaatkan beberapa pergerakan harga dalam tempoh pendek.
8. Penggunaan Analisis Teknikal: Perdagangan dan pelaburan momentum sangat bergantung kepada alat dan penunjuk analisis teknikal untuk mengenal pasti peluang yang berpotensi. Pedagang yang mahir dalam analisis teknikal boleh menemui strategi momentum sangat menarik kerana mereka boleh menggunakan kebolehan mereka dalam corak carta, osilator, dan purata bergerak.

FXCM menyediakan platform perdagangan seperti Trading Station dan MetaTrader 4 (MT4) yang menawarkan alat carta dan penunjuk teknikal. Pedagang boleh menggunakan platform ini untuk menganalisis pergerakan harga, mengenal pasti titik masuk dan keluar yang berpotensi, dan melaksanakan perdagangan.

Selain itu, pedagang boleh menggunakan akaun demo FXCM untuk berlatih strategi perdagangan momentum dalam persekitaran bebas risiko. Selain itu, menguji balik data sejarah boleh membantu pedagang menilai prestasi strategi mereka dalam pelbagai keadaan pasaran.

Contoh saham momentum

Ingat bahawa perdagangan momentum lebih mudah dalam pasaran lembu. Ingat bahawa prestasi akan berubah dari masa ke masa. Berikut adalah tiga saham/ekuiti dengan momentum yang kukuh dan pergerakan masa lalu mereka:

• Apple (AAPL) - Mencipta gegaran sekitar produk baru dan kemajuan, saham Apple telah mengekalkan prestasi yang kukuh sepanjang dekad yang lalu, naik dari kira-kira $17 pada pertengahan 2013 hingga lebih daripada $170 pada pertengahan 2023.
• Tesla Inc. (TSLA): Tesla, peneraju kereta elektrik, mengalami lonjakan momentum yang signifikan selama bertahun-tahun yang membawa ke pertengahan tahun 2023. Produk inovatifnya, kehadiran pasaran yang berkembang, dan ramalan pertumbuhan yang optimis menyumbang kepada peningkatan harga yang luar biasa. Harga saham Tesla mengalami fluktuasi besar, menarik baik pedagang dan pelabur momentum bullish dan bearish.
• NVIDIA Corporation (NVDA): NVIDIA, syarikat semikonduktor utama yang mengkhususkan diri dalam unit pemprosesan grafik (GPU), menyaksikan momentum yang kukuh kerana dominasinya dalam industri permainan dan peranannya penting dalam kecerdasan buatan dan aplikasi pusat data. Permintaan yang semakin meningkat untuk GPU dan penyelesaian inovatif syarikat tersebut meletakkan mereka sebagai saham momentum utama dalam sektor teknologi.

Risiko dan Kelemahan Potensi

Anda diingatkan bahawa penting walaupun strategi momentum menawarkan pelbagai manfaat, mereka juga datang dengan risiko yang melekat. Keadaan pasaran boleh berubah dengan cepat, dan momentum boleh berpusing dengan tiba-tiba, menyebabkan kerugian potensial jika tidak dikelola dengan bijak.

• Ketidakstabilan: Strategi momentum boleh sangat tidak stabil, menyebabkan pergerakan harga yang pantas dan tidak dijangka yang mungkin mengakibatkan kerugian yang besar jika tidak dikelola dengan baik. Strategi momentum berdasarkan idea bahawa prestasi masa lalu adalah petunjuk yang baik untuk prestasi masa hadapan. Ini bermaksud bahawa saham yang telah berfungsi dengan baik di masa lalu kemungkinan akan terus berfungsi dengan baik di masa hadapan. Strategi momentum boleh sangat tidak stabil, bermaksud bahawa harga saham yang mereka pelaburkan boleh naik dan turun dengan sangat cepat. Ini boleh menyebabkan kerugian yang besar jika saham tidak terus berfungsi dengan baik. Adalah penting untuk mengurus strategi momentum dengan berhati-hati untuk mengelakkan kerugian yang besar. Salah satu cara untuk melakukan ini adalah dengan menggunakan perintah berhenti rugi, yang akan menjual saham secara automatik jika ia jatuh di bawah harga tertentu. Ini dapat membantu untuk menghadkan kerugian jika saham mula menurun. Cara lain untuk mengurus strategi momentum adalah dengan menggunakan pelbagaian, yang bermaksud melabur dalam pelbagai saham yang berbeza. Ini boleh membantu untuk mengurangkan risiko jika satu saham mula menurun.
• Pembalikan Pasaran: Pasaran boleh berubah arah dengan tiba-tiba, menyebabkan pembalikan momentum yang cepat. Pedagang dan pelabur harus bersedia untuk situasi seperti ini. Pasaran sentiasa berubah, dan penting bagi pedagang dan pelabur untuk bersedia untuk perubahan arah yang tiba-tiba. Perubahan ini boleh disebabkan oleh pelbagai faktor, seperti berita ekonomi, peristiwa politik, atau bencana alam. Apabila pasaran berubah arah dengan cepat, ia boleh sukar untuk membuat ramalan yang tepat tentang pergerakan harga masa depan. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa perkara yang boleh dilakukan oleh pedagang dan pelabur untuk bersedia untuk situasi ini. Pertama, adalah penting untuk mempunyai portfolio yang pelbagai yang termasuk pelbagai aset. Ini akan membantu mengurangkan risiko kerugian jika satu kelas aset mengalami penurunan tiba-tiba. Kedua, adalah penting untuk mempunyai perintah berhenti rugi untuk setiap perdagangan. Ini akan menjual aset secara automatik jika ia mencapai harga tertentu, yang boleh membantu menghadkan kerugian. Akhirnya, adalah penting untuk tetap tenang dan disiplin semasa tempoh ketidakstabilan pasaran. Ini boleh sukar, tetapi adalah penting untuk diingat bahawa pasaran akan pulih pada akhirnya.
• Perdagangan Berlebihan: Sifat yang pantas dalam perdagangan momentum mungkin menggoda sesetengah individu untuk melakukan perdagangan berlebihan, yang menyebabkan kos transaksi yang lebih tinggi dan mungkin mengikis keuntungan. Ini kerana pedagang momentum sentiasa membeli dan menjual saham dalam cubaan untuk memanfaatkan pergerakan harga jangka pendek. Walau bagaimanapun, ini boleh membuat mereka membuat lebih banyak perdagangan daripada yang diperlukan, yang boleh mengurangkan keuntungan mereka. Selain itu, jika pasaran tidak bergerak ke arah yang mereka jangkakan, mereka mungkin akan mengalami kerugian pada perdagangan mereka. Oleh itu, adalah penting untuk pedagang momentum untuk berdisiplin dan hanya berdagang apabila mereka mempunyai sebab yang baik untuk berbuat demikian.

Kesimpulan

Perdagangan dan pelaburan momentum mewakili strategi yang kukuh bagi mereka yang dapat menavigasi kompleksiti pasaran kewangan dengan berkesan. Walaupun mereka menawarkan potensi pulangan yang signifikan, mereka juga datang dengan risiko yang melekat. Seperti mana-mana pendekatan pelaburan, adalah penting untuk menjalankan penyelidikan yang teliti, menetapkan strategi yang jelas, dan amalkan pengurusan risiko yang berdisiplin.

Sama ada anda seorang pedagang jangka pendek yang mencari keuntungan segera atau seorang pelabur jangka panjang yang ingin memanfaatkan trend, strategi momentum boleh menjadi alat yang berharga dalam senjata kewangan anda. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk diingat bahawa tiada strategi yang menjamin kejayaan, dan prestasi masa lalu tidak selalu menunjukkan hasil masa depan.

Soalan Lazim (FAQs)

Q: Adakah momentum merupakan strategi pelaburan yang berkesan?

A: Momentum boleh menjadi pendekatan yang baik untuk sesiapa yang mempunyai kebolehan, kepakaran, dan mentaliti yang diperlukan, tetapi seperti mana-mana strategi pelaburan atau perdagangan, ia memerlukan penyelidikan yang mencukupi dan pengurusan risiko.

Q: Apakah perbezaan antara perdagangan momentum dan swing trading?

A: Mereka sangat serupa, tetapi pedagang ayunan memegang kedudukan mereka untuk tempoh masa yang lebih lama, sekurang-kurangnya semalaman, dan kadang-kadang hari atau minggu. Pedagang momentum harian biasanya menutup kedudukan setiap hari.

Q: Bolehkah perdagangan dan pelaburan momentum dilakukan dalam pasaran beruang?

A: Ya, perdagangan dan pelaburan momentum boleh dilakukan dalam pasaran beruang. Dalam pasaran yang beruang, pedagang dan pelabur biasanya mencari aset yang telah menunjukkan penurunan harga yang kukuh dan mengambil kedudukan pendek. Pelaburan momentum dalam pasaran beruang mungkin melibatkan mencari aset yang mengalami penurunan harga yang lebih perlahan atau saham yang masih menunjukkan prestasi yang baik berbanding pasaran secara keseluruhan.

Q: Bagaimana saya boleh memulakan perdagangan dan pelaburan momentum?

A: Untuk memulakan perdagangan dan pelaburan momentum, pendidikkan diri tentang prinsip-prinsip dan strategi yang terlibat adalah penting. Amalkan menggunakan akaun demo atau perdagangan kertas untuk mendapatkan pengalaman sebelum mengambil risiko modal sebenar. Bangunkan rancangan perdagangan yang jelas, tetapkan peraturan pengurusan risiko, dan pertimbangkan untuk mencari panduan daripada pedagang berpengalaman atau penasihat kewangan.

[Penafian] Artikel di atas adalah pandangan peribadi semata-mata dan tidak bertujuan sebagai nasihat pelaburan. Hanya untuk tujuan pembelajaran bersama dan perkongsian. Tidak ada jaminan yang dinyatakan atau tersirat mengenai ketepatan atau kelengkapannya. Sesiapapun yang bergantung kepada maklumat, idea, atau data yang terkandung dalam artikel ini melakukannya sepenuhnya atas risiko mereka sendiri.

Balik ke Kandungan
Post seterusnya: Perkenal Pemilihan Pasangan Forex Optimum untuk Perdagangan di Malaysia: Panduan Lengkap Anda
Post sebelum ini: Anatomi Sistem Perdagangan: Mengungkap Rahsia Perdagangan Berjaya